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Book synopsis

Il existe de nombreuses techniques de modélisations de la Value at risk utilisées par les organismes financiers, mais l'approche analytique RISKMETRICS, est en partie ŕ l'origine du développement de cette mesure. Dans cet ouvrage, nous procédons ŕ une évaluation du modčle RISKMETRICS.Ses limites nous conduisent ŕ proposer, dans un premier temps, une méthodologie RISKMETRICS spécifique ŕ chaque série. Nous montrons la non-robustesse de ces constructions et la nécessité de recourir ŕ des équations oů la constante de lissage varie au cours du temps. Une analyse plus approfondie de la structure des actifs nous permet, dans un deuxičme temps, d'envisager des modčles hétéroscédastiques saisonniers qui prennent en compte les spécificités de chaque série. Nous les comparons au benchmark RISKMETRICS en recourant aux critčres statistiques usuels et aux mesures de validation recommandées par les instances de réglementation. Nous montrons leur supériorité dans certaines circonstances (selon la probabilité d'estimation de la VaR et la position longue ou courte de l'investisseur).

Book details

Book category Books in French LITTÉRATURE GÉNÉRALE Essais littéraires

• Full title: Mod lisation de la Value at Risk
• Subtitle: Une valuation Du Mod le Riskmetrics
• Author: Virginie Terraza
• Language: French
• Binding: Paperback
• Number of pages: 392
• EAN: 9786131536106
• ISBN: 6131536104
• ID: 07117011
• Publisher: Omniscriptum
• Weight: 572 g
• Dimensions: 229 × 152 × 22 mm
• Date of publishing: 28. February 2018

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